¿Cómo tributa Bitcoin en Alemania y qué cambia si desaparece el plazo de tenencia (Haltefrist)? Son preguntas que nos llegan sin parar, de amigos y en X. Desde el verano también ocupan al Bundestag. Nosotros, Tobi y Henry, ahorramos en Bitcoin, así que lo hemos reunido todo: las reglas que se aplican hoy, las nuevas obligaciones de información, lo que dice el borrador del Ministerio de Finanzas alemán y lo que eso significaría para ti.
Antes de nada: aquí hablamos solo del derecho fiscal alemán. No somos asesores fiscales, y esto no es asesoramiento fiscal ni jurídico, sino un resumen hecho con cuidado. Para tu caso concreto, habla con un asesor fiscal, a ser posible uno que entienda de Bitcoin.
Dónde estamos (20 de octubre de 2026)
- Rige la ley actual. En Alemania, las ganancias con Bitcoin están exentas de impuestos si lo has tenido más de un año.
- El borrador del Ministerio de Finanzas ya está sobre la mesa. Desde el 30 de septiembre de 2026 existe el anteproyecto (Referentenentwurf) de una «Ley de reforma de la tributación de determinados criptoactivos (Kryptowerte) en el patrimonio privado». Su objetivo es suprimir el plazo de tenencia para las compras a partir de 2027.
- El Consejo de Ministros aún no ha decidido. Estaba previsto para el 14 de octubre, pero el proyecto no aparece en la lista de resultados de esa reunión. Según el ministerio, los ministerios todavía se están coordinando entre sí. No se conoce una nueva fecha.
- El proyecto de los Verdes ha sido rechazado. El 8 de octubre, el Bundestag lo rechazó por 132 votos a favor y 445 en contra. Eso no quiere decir que haya pasado el peligro, porque el proyecto del ministerio persigue el mismo objetivo.
- La petición para mantenerlo ya se ha debatido. 44.439 personas firmaron la petición 201716, y el 12 de octubre la Comisión de Peticiones (Petitionsausschuss) la debatió en sesión pública. Su recomendación aún está pendiente.
Después del Consejo de Ministros tendrían que dar su aprobación todavía el Bundestag y el Bundesrat. No está claro si podrá mantenerse la fecha de corte prevista, el 31 de diciembre de 2026. Actualizaremos este artículo en cuanto haya novedades.
Cómo tributa Bitcoin hoy
A efectos fiscales, en Alemania Bitcoin es «otro bien económico» (anderes Wirtschaftsgut) según el § 23 EStG, igual que el oro o el arte y a diferencia de las acciones. El Tribunal Federal de Hacienda (Bundesfinanzhof) lo confirmó en 2023. De ahí salen estas reglas:
- Comprar y mantener no genera impuestos. Mientras no vendas, fiscalmente no pasa nada, por mucho que suba el precio.
- Vender después de más de 12 meses está exento. Ese es el plazo de tenencia, y se aplica sea cual sea la ganancia.
- Vender dentro de los 12 meses es una operación privada de enajenación (privates Veräußerungsgeschäft). La ganancia tributa a tu tipo personal del impuesto sobre la renta. Hay un umbral de exención de 1.000 € al año, y ojo, es un umbral (Freigrenze), no un importe exento (Freibetrag): las ganancias por debajo de 1.000 € quedan libres de impuestos. Si tus ganancias privadas por enajenación llegan a 1.000 € o más, tributa el importe completo.
- Pagar e intercambiar también cuentan como venta. Si pagas una sudadera con Bitcoin o cambias Bitcoin por otra criptomoneda, fiscalmente estás vendiendo. Dentro del plazo de un año, eso puede tributar.
- Orden: En una venta parcial se aplica por regla general FiFo (First in, First out), es decir, se considera que vendes primero las monedas más antiguas. Puedes hacer el cálculo por separado para cada wallet.
- Las pérdidas de ventas dentro del plazo de un año puedes compensarlas con ganancias de operaciones privadas de enajenación, también con el año anterior o con años posteriores.
- Staking y lending: Lo que generan cuenta como otros ingresos (sonstige Einkünfte), con un umbral de exención de 256 € al año. El plazo de tenencia de diez años que se llegó a discutir para esas monedas está descartado. Se queda en un año.
Los detalles los regula la circular del Ministerio de Finanzas (BMF-Schreiben) sobre el tratamiento de los criptoactivos en el impuesto sobre la renta, actualizada por última vez en marzo de 2025, con obligaciones ampliadas de documentación y colaboración.
Desde 2026 se registran tus datos de los exchanges
Con independencia del plazo de tenencia, desde el 1 de enero de 2026 se aplica la directiva europea DAC8, que Alemania ha incorporado con la ley Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz. Sigue el estándar CARF de la OCDE. Desde entonces, los exchanges de criptoactivos y otros proveedores registran las transacciones de sus clientes y las comunican a las autoridades fiscales, y los datos también se intercambian entre países. La primera comunicación, la del año 2026, vence el 31 de julio de 2027.
Así que lo que compras y vendes a través de exchanges lo verá en adelante el Finanzamt, la Hacienda alemana. Si en el pasado no declaraste ganancias obtenidas dentro del plazo de un año, lo mejor es que lo aclares con un asesor fiscal. La obligación de información no cambia nada en la exención después de un año.
Qué dice el anteproyecto
El anteproyecto es un documento oficial, pero todavía no es ley. Estos son los puntos clave:
- Fecha de corte: 31 de diciembre de 2026. Lo que compres hasta entonces mantiene la regla actual. Esas tenencias antiguas siguen exentas después de un año, aunque no las vendas hasta 2028 o más tarde.
- Las compras a partir del 1 de enero de 2027 pasarían a contar como rendimientos del capital (Einkünfte aus Kapitalvermögen) según el § 20 EStG. Las ganancias tributarían entonces con el impuesto fijo del 25 % sobre rendimientos del capital (Abgeltungsteuer) más el recargo de solidaridad (Soli), un 26,375 % efectivo, da igual cuánto tiempo mantengas.
- A cambio, las pérdidas en criptoactivos podrían compensarse con ganancias de acciones y otros valores, y la exención para ahorradores de 1.000 € (Sparer-Pauschbetrag) se aplicaría también a las ganancias con criptoactivos.
- A partir de 2028 los exchanges y los bancos retendrían el impuesto directamente al vender.
- Intercambiar te hace perder la protección de lo ya adquirido (Bestandsschutz). Si una moneda comprada antes de la fecha de corte la cambias después por otra criptomoneda, adquieres un criptoactivo nuevo, y ese entra en la ley nueva.
- Autocustodia: Si el proveedor no conoce tu precio de compra original, por ejemplo porque guardas tus Bitcoin tú mismo y más tarde los envías a un exchange, en principio debería poder aceptar los datos que tú le des. Si eso no es posible o no se aceptan tus datos, se supone de entrada que los criptoactivos se compraron después de la fecha de corte. Para la retención se toma entonces, a tanto alzado, el 50 por ciento del importe de la venta. Esto afecta a la retención que practica el proveedor, no necesariamente a tu impuesto final. Pero sin pruebas de la fecha y el precio de compra, la protección de lo ya adquirido vale poco.
¿Quién quiere qué?
- SPD y Ministerio de Finanzas: El 6 de julio de 2026, el Consejo de Ministros aprobó el proyecto de presupuestos federales de 2027. En él figura la intención de clasificar los criptoactivos del patrimonio privado como rendimientos del capital. El ministro de Finanzas, Lars Klingbeil, ha presentado para ello el anteproyecto.
- Los Verdes: Su propio proyecto de ley (Drucksache 21/5752) quería suprimir el plazo de tenencia y gravar las ganancias al tipo personal del impuesto sobre la renta. El Bundestag lo rechazó el 8 de octubre de 2026. Pero el informe de la Comisión de Finanzas (Drucksache 21/6112) también recoge que el SPD quiere suprimir el plazo de tenencia y someter las ganancias a la Abgeltungsteuer.
- Die Linke: En la comisión, Die Linke apoyó el proyecto de los Verdes. Además presentó una moción propia: «Regular de forma estricta los criptoactivos y gravarlos con justicia» (Drucksache 21/5824).
- CDU/CSU: La Unión rechazó el proyecto de los Verdes, entre otras cosas con el argumento de que los criptoactivos pasarían a tributar de forma distinta a los metales preciosos. El acuerdo de coalición no recoge la supresión. Está por ver qué postura adoptará la Unión ante el proyecto del ministerio en lo que queda de procedimiento.
- AfD: También votó en contra, con el argumento de que el Estado debería cobrar menos impuestos en vez de buscar nuevas fuentes de ingresos.
- FDP: Ya no está en el Bundestag, pero defiende que se mantenga el plazo de tenencia.
Desde la comunidad Bitcoin surgió una petición al Bundestag para mantener el plazo de tenencia. Cómo fue y qué se dijo en la audiencia lo contamos en nuestro artículo El plazo de tenencia de Bitcoin: la petición, la audiencia y qué puedes hacer ahora.
Lo que te costaría
Un ejemplo: 10.000 € de ganancia con Bitcoin que compras después del 31 de diciembre de 2026 y mantienes más de un año.
- Ley actual: 0 € de impuestos.
- Abgeltungsteuer, como en el anteproyecto: 25 % más Soli, un 26,375 % efectivo, es decir, unos 2.640 € si ya has agotado tu Sparer-Pauschbetrag con intereses o dividendos. Si aún lo tienes libre, unos 2.370 €. Con impuesto eclesiástico, más.
- Tipo personal del impuesto sobre la renta, como en el proyecto rechazado de los Verdes: entre el 14 y el 45 % según tus ingresos. Al 42 % serían 4.200 €, y según tus ingresos se sumarían el Soli y el impuesto eclesiástico.
A eso se sumaría el papeleo: cada venta tendría relevancia fiscal, sin importar cuánto tiempo hayas mantenido. Con proveedores alemanes, el impuesto se retendría directamente a partir de 2028. Pero si guardas tus Bitcoin tú mismo, compras en exchanges extranjeros o pagas con Bitcoin, tendrías que hacer tú las cuentas y declararlo, con FiFo en todas tus wallets y a lo largo de los años.
¿Un cambio tendría efecto retroactivo?
Una retroactividad en sentido estricto sobre tenencias compradas con la ley vigente sería delicada desde el punto de vista constitucional (protección de la confianza legítima, Art. 20 Abs. 3 GG, la Ley Fundamental alemana). Por eso el anteproyecto trabaja con una fecha de corte: lo que se compre después del 31 de diciembre de 2026 entra en la ley nueva, y las tenencias anteriores mantienen la regla de un año. No está garantizado, porque el Consejo de Ministros, el Bundestag y el Bundesrat pueden mover la fecha de corte. Y en la práctica, la protección de lo ya adquirido depende de que puedas demostrar la fecha y el precio de compra.
Lo que criticamos de este proyecto
Esta sección es nuestra opinión, separada a propósito de los hechos de arriba.
El oro se queda, Bitcoin tendría que salir
Hoy Bitcoin, el oro, el arte y los objetos de colección reciben el mismo trato fiscal, todos como «otro bien económico» según el § 23 EStG. El anteproyecto solo toca los criptoactivos, y el oro, según nuestra lectura, queda intacto. La justificación, en esencia, es que los criptoactivos se han consolidado como inversión de capital. Si eso basta como motivo objetivo para tratarlos de forma desigual, probablemente lo acabarán decidiendo los tribunales. No somos juristas y no afirmamos que el proyecto sea inconstitucional. Pero no nos sorprendería que alguien planteara la pregunta. El argumento de la Unión contra el proyecto de los Verdes, que los criptoactivos pasarían a tributar de forma distinta a los metales preciosos, vale exactamente igual para el proyecto del ministerio.
En la audiencia de la Comisión de Peticiones del 12 de octubre la planteó el asesor fiscal Ingo Heuel, que acompañaba a la peticionaria: quien quiera meter a la fuerza los criptoactivos en los rendimientos del capital tendrá que explicar por qué no mete ahí también el oro. «Esa explicación, al menos hasta ahora, no la encuentro en el proyecto de ley», dijo (traducción nuestra). En la sesión no oímos ninguna justificación de por qué el oro debería tratarse de forma distinta a Bitcoin. El ministerio señaló que los criptoactivos están más cerca de las inversiones de capital. Un representante del ministerio admitió que resulta «bastante difícil» quitar el plazo de tenencia solo a los criptoactivos. Como alternativa mencionó suprimirlo en ese régimen para todos los bienes económicos, es decir, también para el oro.
Como medio de pago, Bitcoin quedaría descartado para las tenencias nuevas
Pagar es, fiscalmente, vender. Hoy está exento si has tenido las monedas más de un año. Para las compras posteriores a la fecha de corte, cada pago pasaría a tributar, da igual cuánto tiempo hayas tenido las monedas. Si pagas el café con sats comprados después de 2026, tendrías que documentar y declarar cada operación. El Sparer-Pauschbetrag amortiguaría las ganancias pequeñas, pero las cuentas y los justificantes te tocarían igualmente. Para todo lo que se compre después de la fecha de corte, Bitcoin sería en la práctica inservible como medio de pago en Alemania.
El proyecto favorece justo la operativa a corto plazo
Quien hoy compra y vende dentro del mismo año paga sobre la ganancia su tipo personal del impuesto sobre la renta, hasta un 45 por ciento según sus ingresos. Con el proyecto sería un 26,375 por ciento. Para todos aquellos cuyo tipo personal supere el 26,375 por ciento, algo que ya ocurre con ingresos medios, operar a corto plazo saldría más barato que hoy y mantener a largo plazo, más caro. Si eso es intencionado, el proyecto no lo dice. La peticionaria, Nicole Nowak, señaló precisamente este punto en la audiencia.
La cifra de la que hablamos
El propio ministerio cuantifica en el proyecto la recaudación esperada, para la Federación, los estados federados y los municipios en conjunto:
- 2027: cero euros
- 2028: 160 millones de euros, de ellos 75 millones para la Federación
- 2029: 305 millones de euros
- 2030: 325 millones de euros
- 2031: 350 millones de euros, de ellos 160 millones para la Federación
Para comparar, según el proyecto de presupuestos: para 2027, el presupuesto básico de la Federación prevé un gasto de 555,4 mil millones de euros y un endeudamiento neto de 118,7 mil millones de euros. Sumando los créditos de los fondos especiales para infraestructuras y para la Bundeswehr, la Federación prevé unos 204 mil millones de euros de deuda nueva solo para ese año. En intereses presupuesta 41,9 mil millones de euros en 2027, y para 2028 el plan financiero prevé 55,2 mil millones de euros, unos 151 millones de euros al día.
Los 75 millones de euros que la reforma aportaría a la Federación en 2028 equivalen más o menos a medio día de intereses. Lo que el cambio costaría a ciudadanos, proveedores y oficinas de Hacienda aparece en el proyecto solo como «folgt» (pendiente) y no está cuantificado. Ambos lados de la cuenta son previsiones, y los presupuestos federales de 2027 no se aprobarán hasta finales de noviembre.
Nuestra valoración, aunque sea incómoda
No creemos que el plazo de tenencia vaya a mantenerse para las compras nuevas. La petición alcanzó el quórum el día después de abrirse, 44.439 personas la firmaron y la Comisión de Peticiones la debatió en público. Hasta ahora, eso no ha cambiado el rumbo del ministerio. Que el proyecto no llegara al Consejo de Ministros el 14 de octubre no lo interpretamos como un cambio de rumbo. La razón que se dio fue la coordinación en curso entre los ministerios.
Lo negociable son los detalles, y sobre ellos sí merece la pena debatir: la fecha de corte, el alcance de la protección de lo ya adquirido y la regla del 50 por ciento a tanto alzado cuando no se puede rastrear el precio de compra.
Lo que más nos molesta es otra cosa. Un proyecto que, a falta de justificantes de compras de hace diez años, permite retener de entrada un impuesto a tanto alzado empuja a la gente fuera del sistema regulado en lugar de atraerla. Es probable que algunos se vayan de Alemania, y con ellos se van también sus impuestos futuros aquí. Otros comprarán en adelante sin verificación de identidad, y su ganancia seguirá tributando igualmente. Así no gana nadie, y en la estimación de recaudación del proyecto no hay ni una palabra sobre esto.
Qué puedes hacer ahora
- Documenta bien. Fecha de compra, precio de compra, exchange o wallet y todas las ventas. Acabe como acabe el debate, con las nuevas obligaciones de información un historial completo vale oro. Herramientas como CoinTracking o Blockpit te hacen el cálculo FiFo.
- Mantente informado. El proyecto sigue en coordinación entre los ministerios. Actualizaremos este artículo en cuanto decida el Consejo de Ministros.
- Habla con tus diputados si el plazo de tenencia te importa. La petición está cerrada. Lo que todavía puede influir en el resto del procedimiento es el contacto directo con tus diputados del Bundestag. Tienes más en nuestro artículo sobre la petición por el plazo de tenencia.
- No tomes decisiones por pánico. Sigue rigiendo la ley de siempre. Vender por miedo a una ley que todavía no existe rara vez sale bien, y sería lo contrario de la Low Time Preference.
Cronología
- 6 de julio de 2026: El Consejo de Ministros aprueba el proyecto de presupuestos federales de 2027, que incluye la intención de suprimir el plazo de tenencia para los criptoactivos.
- 4 y 5 de agosto de 2026: Se abre la petición 201716, que al día siguiente alcanza el quórum de 30.000 firmas.
- 15 de septiembre de 2026: Se cierra la recogida de firmas con 44.439 apoyos.
- 30 de septiembre de 2026: El Ministerio de Finanzas envía el anteproyecto a las asociaciones del sector.
- 8 de octubre de 2026: El Bundestag rechaza el proyecto de los Verdes.
- 12 de octubre de 2026: Debate público de la petición en la Comisión de Peticiones.
- 14 de octubre de 2026: No llega a celebrarse el debate previsto en el Consejo de Ministros.
Preguntas frecuentes sobre Bitcoin e impuestos en Alemania
¿Las ganancias con Bitcoin están exentas de impuestos en Alemania?
Sí, si lo has tenido más de 12 meses. Las ganancias de ventas hechas después del plazo de tenencia están exentas según el § 23 EStG, sea cual sea su importe. Si vendes dentro de los 12 meses, se aplica tu tipo personal del impuesto sobre la renta, con un umbral de exención (Freigrenze) de 1.000 € al año.
¿Cuánto se paga por las ganancias con Bitcoin dentro del primer año?
Tu tipo personal del impuesto sobre la renta, entre el 14 y el 45 por ciento según tus ingresos, más el Soli y el impuesto eclesiástico si te corresponden. Si todas tus ganancias privadas por enajenación de un año se quedan por debajo de 1.000 €, están exentas.
¿Tengo que declarar Bitcoin si solo lo mantengo?
No. Comprar y mantener no genera impuestos. Solo una venta, un intercambio o un pago dentro del plazo de un año puede tributar, y entonces va en el anexo de otros ingresos de la declaración alemana (Anlage SO).
¿Pagar con Bitcoin tributa?
Fiscalmente, pagar cuenta como vender. Si has tenido las monedas más de 12 meses, sigue exento, y dentro del plazo de un año puede surgir una ganancia que tribute. Según el anteproyecto, para las compras posteriores al 31 de diciembre de 2026 cada pago tributaría, sin importar el tiempo de tenencia.
¿Se va a suprimir el plazo de tenencia de Bitcoin?
Todavía no. Desde el 30 de septiembre de 2026 hay un anteproyecto que lo suprimiría para las compras a partir de 2027. El debate previsto en el Consejo de Ministros el 14 de octubre de 2026 no se celebró. Tras una aprobación del Consejo de Ministros, aún tendrían que dar su visto bueno el Bundestag y el Bundesrat. Hasta que una ley entre en vigor, el plazo de tenencia de un año sigue igual.
¿Qué cambiaría con el anteproyecto?
Los criptoactivos comprados después del 31 de diciembre de 2026 pasarían a contar como rendimientos del capital. Las ganancias tributarían entonces al 25 por ciento más Soli, un 26,375 por ciento efectivo, da igual cuánto tiempo mantengas. Las tenencias antiguas conservan la regla de un año. A partir de 2028, los proveedores retendrían el impuesto directamente.
¿Qué pasa si mi exchange no conoce mi precio de compra?
Según el proyecto, en principio el proveedor debería poder aceptar tus datos. Si eso no es posible, se supone de entrada una compra posterior a la fecha de corte, y para la retención se toma a tanto alzado el 50 por ciento del importe de la venta. Esto afecta a la retención, no necesariamente al impuesto final. Si guardas tus Bitcoin tú mismo, deberías poder acreditar sin lagunas la fecha y el precio de compra.
¿Por qué Bitcoin debería tratarse de forma distinta al oro?
Hoy Bitcoin y el oro cuentan ambos como «otro bien económico» según el § 23 EStG. El proyecto solo toca los criptoactivos y lo justifica con que se han consolidado como inversión de capital. Está por ver si eso basta como motivo objetivo.
¿Cuánto debería recaudar el Estado con la reforma?
Según el proyecto, para la Federación, los estados federados y los municipios en conjunto: cero euros en 2027, 160 millones en 2028 (de ellos 75 millones para la Federación), 305 millones en 2029, 325 millones en 2030 y 350 millones en 2031. Para comparar, el plan financiero de la Federación prevé para 2028 unos intereses de 55,2 mil millones de euros, unos 151 millones al día.
¿Mi exchange pasa mis datos a Hacienda?
Sí. Desde el 1 de enero de 2026, los proveedores de criptoactivos registran las transacciones de sus clientes conforme a la directiva europea DAC8 y las comunican a las autoridades fiscales, por primera vez hasta el 31 de julio de 2027 para el año 2026. Por eso, llevar tu propia documentación en orden es más importante que nunca.
¿Las monedas en staking o prestadas tienen un plazo de tenencia más largo?
No, se queda en 12 meses. Los rendimientos del staking o del lending en sí son otros ingresos, con un umbral de exención de 256 € al año.
¿Puede un nuevo impuesto sobre Bitcoin aplicarse con carácter retroactivo?
El proyecto trabaja con una fecha de corte en lugar de con retroactividad: la ley nueva se aplicaría a los criptoactivos comprados después del 31 de diciembre de 2026. Todavía no es vinculante, y la fecha de corte puede cambiar durante el procedimiento.
¿Qué diferencia hay entre Freigrenze y Freibetrag?
Con un importe exento (Freibetrag), solo tributa la parte que supera el límite. Con el umbral de exención (Freigrenze) de 1.000 € para operaciones privadas de enajenación, tributa toda la ganancia en cuanto se alcanza el límite.
Nuestra conclusión
Para quien ahorra en Bitcoin a largo plazo, la situación legal actual en Alemania es una de las mejores del mundo: mantienes un año y vendes sin impuestos. Si seguirá siendo así se decide primero en el Consejo de Ministros y después en el Bundestag y el Bundesrat. Hasta entonces toca documentar bien, mantenerse informado, no actuar por pánico y, si el plazo de tenencia te importa, hablar con tus diputados mientras siga el debate.
Keep stacking sats, Tobi & Henry
P. D.: Cómo fue la petición para mantener el plazo de tenencia lo puedes leer en nuestro artículo El plazo de tenencia de Bitcoin: la petición, la audiencia y qué puedes hacer ahora.
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